央行数字货币项目兴起
近年来，发达经济体的央行在与中央银行数字货币相关的项目上投入很积极，新兴市场经济体的央行也有同样的情况。比如，BIS（2021）注意到了这一现象。数字货币是以国家记账单位来计价的，并且它作为中央银行的负债而存在。新的数字资产像加密货币和稳定币成为了可能的支付手段。在新兴经济体当中，现金与 GDP 的比率呈现出下降的态势。而央行数字货币的出现，是顺应了数字支付所呈现出的这一趋势。
新兴市场央行参与动机
新兴市场经济体的央行参与零售央行数字货币的动机较为清晰。从普惠金融这一方面来说，广义的普惠金融要求个人和企业能够以较低的成本去获取并且使用金融服务。新兴经济体在包容性方面虽然有了一定的提升，然而在局部地区依然存在着不足。引入央行数字货币作为替代的支付方式，能够提升金融服务的覆盖范围，也能优化基础支付系统的竞争结构，从而促进经济的发展。
央行主要担忧顾虑
央行对零售央行数字货币的担忧主要体现在以下两个方面。其一 https://www.slyqyx.com，在数据隐私方面，由于数字货币的交易离不开数据，倘若数据隐私无法得到保障，那么用户信息就容易出现泄露的情况。其二，在数据治理方面，要是数据治理不完善，就有可能出现数据被滥用的现象。另外，央行数字货币所面临的网络攻击风险是不可忽视的。攻击一旦成功，就会带来广泛的损害，并且损害很严重。它与金融以及数字生态系统的联系十分紧密，正因如此，防御这种攻击的难度比较大。
零售央行设计选择
零售央行数字货币的设计需要兼顾促进央行的目标，同时要解决可能出现的问题。中央银行的调查回复以及背景文件明确指出了六个主要的设计特征，这些特征有助于达成发行动机，并且能够减轻相关的担忧。在支付系统的设计方面，要充分考虑新兴经济体现有的支付生态。要借鉴以色列央行的相关想法，利用后发优势来改进现有服务的弱点，以此保障交易的安全与效率。
跨境使用影响设计
跨境央行数字货币对于改善跨境支付格局有着重要意义。它能够降低对中介机构的依赖程度，并且还能减少交易的成本以及时间。在接受调查的那些央行当中，有 54%的央行预计能够大幅度降低成本，31%的央行预计能够节省一定的成本。对于那些在很大程度上依赖汇款的经济体来说，这能够带来比较可观的经济收益。然而，跨境使用时需考虑到不同国家在金融制度方面有差异，还需考虑到在监管方面有差异等这些因素。
应用驱动风险挑战
央行数字货币的应用得以推动，是因为它对消费者和商家能发挥作用。然而，采用率低会对实现政策目标造成阻碍。像央行数字货币以及稳定币这类的存款去中介化，还有在金融服务中的大型技术等情况，会让银行依赖不稳定的资金来源，进而减少信贷的供应，同时使贷款利率上升。银行的融资成本与贷款利率联系紧密，这些情况均会对金融市场的稳定产生影响。
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